近期，新能源汽車再度成為投資者的熱門話題，在國家發(fā)改委公布第二批"節(jié)能產品惠民工程"節(jié)能汽車推廣目錄、新能源規(guī)劃將出臺、新能源汽車聯(lián)盟成立等利好政策刺激下，新能源汽車板塊近期走勢良好。
人士表示，節(jié)能與新能源汽車將是我國未來汽車行業(yè)發(fā)展重點之一，相關利好政策將不斷出臺。但仔細考察各相關產業(yè)環(huán)節(jié)，實際受益程度相差較多。電池、電站、電機等零部件和配套部門將最先受益，短期來看，整車制造以及上游原材料受益空間不大。
新能源汽車將改變世界
今年６月，上海、長春、深圳、杭州、合肥等五市，被確定為首批啟動私人購買新能源汽車補貼試點工作的城市。目前，《杭州市電動汽車充電站近期建設布點規(guī)劃》已編制完畢，到２０１２年，杭州將建成集中充電站４座、充(換)電站３８座，充電樁３５００套，以實現(xiàn)２０１２年底２萬輛私人用新能源汽車的目標。而作為目前全國最大能源和電力消費區(qū)域的廣東省，也將新能源汽車列入了"十二五"規(guī)劃。
平安證券分析師余兵認為，新能源汽車有望成為"再次改變世界的機器"，中國具有發(fā)展新能源汽車產業(yè)的優(yōu)勢。巨大的市場容量，明確的增長預期，政策的大力扶持，較好的技術儲備，眾多企業(yè)和科研機構的聯(lián)合攻關，相關能源狀況、自然資源等均對發(fā)展新能源汽車產業(yè)比較有利。預計到２０１５年，中國新能源汽車將達到１００萬輛左右，年均復合增長率在２１６％左右。
機構掘金新能源汽車
從近期各基金公司披露的中報來看，部分基金已經加大了對新能源汽車的投資力度。今年以來，華夏基金旗下多只基金的身影越來越多地出現(xiàn)在新能源電池板塊中。今年二季度，德賽電池的中報首次出現(xiàn)機構投資者，華夏基金三只基金、興業(yè)基金兩只基金出現(xiàn)在前十大流通股中。在此前出現(xiàn)連續(xù)上漲的佛塑股份中，華夏基金優(yōu)勢增長、華夏匯報２只基金１季度就布局其中。華夏優(yōu)勢增長、盛世精選及華夏回報二季度還對中國寶安也進行了增持。而其余基金也紛紛在報告中表示，未來看好新能源汽車的發(fā)展。東吳進取策略王炯在中報中明確表示，下半年將戰(zhàn)略配置新能源、新技術及應用等新興產業(yè)，重點關注新能源汽車和新興消費電子行業(yè)投資機會。
基金業(yè)內人士表示，在傳統(tǒng)內燃機汽車尤其是轎車發(fā)動機方面，中國至少落后國外２０年，已經沒有機會趕上發(fā)達國家。相比之下，在電動汽車領域，目前雖然也有四五年的差距，但并非不可趕超。我國將接連出臺相關扶持政策，必將使該行業(yè)得到巨大發(fā)展。
電池、電站最具投資價值
業(yè)內人士普遍認為，就市場增量而言，動力電池、電機等零部件制造商最為獲益。在電動汽車時代，一輛汽車近９０％的制造成本將花在零部件環(huán)節(jié)，其中很大一部分在于車用動力電池。電池的性能決定了整車性能。充電站年均投資增速也將達５０％以上，此類個股有望先于新能源汽車板塊出現(xiàn)爆發(fā)，投資者應重點關注。
國海證券綠色能源小組認為，未來電動汽車將帶動鋰電材料增長數十倍以上。據測算，一臺純電動汽車需要４０至５０公斤的正極材料和電解液，是單個手機電池耗用量的一萬倍左右。據測算，僅生產１００萬輛電動車所需的鋰離子電池相關材料，就將是目前全球鋰電池材料總需求量的數倍。因此，電動汽車的推廣將帶動鋰離子電池相關材料的需求呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。但鋰電池行業(yè)相關個股較多，他們認為公司經營能力強，技術處于行業(yè)領先，有一定規(guī)模效應，未來有產能擴張或產業(yè)鏈延伸能力相關公司將超越行業(yè)發(fā)展，具備長期投資價值。國海看好佛山照明、多氟多、江蘇國泰、中信國安等投資機會。
"我們認為未來５至１０年電動汽車將逐漸走向成熟，并由此成為鋰電池的殺手級應用。鋰電池作為核心部件，行業(yè)規(guī)模將有百倍以上的增長。給予鋰電池材料行業(yè)增持評級，建議穩(wěn)健型投資者，優(yōu)選電解液；積極型投資者，優(yōu)選隔膜。"華泰聯(lián)合證券分析師肖輝認為。他表示，投資者可重點關注佛塑股份、新宙邦、江蘇國泰、當升科技，同時長期關注杉杉股份、多氟多。
電動汽車充電站有望先于新能源汽車市場爆發(fā)。平安證券分析師曾凡表示，充電站建設投資年均增速有望超過５０％。綜合考慮國網和新能源汽車發(fā)展狀況，預計未來五年我國充電站建設年均投資有望達到３０億元，年均增速５０％以上，到２０１５年我國充電站建設投資有望達到４８億元。他認為，一個完整的充電站，包括直接充電設備、配電設備、管理輔助設備三個部分。其中，直接充電設備是充電站的核心，一般占充電站成本的５０％左右。目前已經進入這個領域的上市公司包括奧特迅、科陸電子、思源電氣、許繼電氣、國電南瑞等。其中奧特迅是深圳市最早的兩家充電設備提供商之一，掌握了大電流快速充電技術，最有希望在充電站發(fā)展的大潮中獲得快速發(fā)展，建議投資者長期關注。
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